在投资领域，ETF 套利是不少投资者追求收益的途径，但其中的方法和风险很多人却不太清楚。下面就为大家详细介绍 ETF 套利的方法及注意事项。

T+0 盘中价差交易

T+0 盘中价差交易就是利用 ETF 二级市场价格波动，日内“低买高卖”。比如某投资者上午 10 点以 2.48 元买入 10 万份沪深 ETF，下午 2 点以 2.52 元卖出，扣除手续费净赚 3800 元。操作时要预判价格走势，且价差得覆盖交易成本，像佣金和过户费。

折价套利操作

当 ETF 二级市场价格＜净值时可进行折价套利。先在二级市场买入 ETF，再一级市场赎回获得股票后卖出。如某 ETF 二级市场买价 2.4 万元，一级市场赎回股票价值 2.5 万元，卖出股票能获 2.5 万元现金，有 1000 元套利收益。不过赎回有最小单位要求，像 50 万份起，且股票卖出可能有冲击成本。

溢价套利技巧

溢价套利是反向操作。当 ETF 二级市场价格＞净值，就买入一篮子股票，一级市场申购 ETF 后在二级市场卖出。例如买入股票花 2.51 万元，申购 ETF 后二级市场 2.6 元卖出，有 900 元套利收益。

期现套利手法

当股指期货价格＞现货 ETF 价格，可卖出期货、买入 ETF。如沪深 300 股指期货溢价 2%，投资者卖出 1 手价值 100 万元期货，同时买入等值沪深 ETF，到期价差收敛至 0.5%，平仓净赚 1.5 万元。

跨市场套利方式

同时买入低估 ETF、卖出高估 ETF 可获利。如 A 股与港股同步跟踪中概股的 ETF，A股 ETF 溢价 5%、港股 ETF 折价 3% 时，买入港股 ETF、卖出 A 股 ETF，价差收敛至 1% 平仓套利 2%。

折溢价转换套利

跟踪同一指数的不同 ETF 有折溢价差异，可“低买高卖”转换。投资者买 100 万份 ETF B 成本 98 万元，赎回股票后申购 ETF A 价值 102 万元，卖出净赚 4 万元。

交易方式上，场内交易（二级市场买卖）适合普通投资者，场外交易（一级市场申赎）是机构主导的高成本模式。而且 ETF 套利有风险，如流动性风险，部分 ETF 日成交量不足 100 万元，大额交易有价格滑点；还有冲击成本，赎回股票含冷门股卖出可能压低价格。

普通投资者要先掌握基础交易规则，用模拟盘练习策略，再小资金实盘验证。那么，你打算尝试哪种 ETF 套利方法呢？